• Energy Research

In response to increasing awareness of climate change, the Howard government implemented the Mandatory Renewable Energy Target (MRET) in 2001. It requires electricity wholesalers to source an additional 9500 GWh of electricity from renewable sources by 2010. Electricity wholesalers are required to subsidise renewable energy generators by purchasing Renewable Energy Certificates (RECs) equivalent to the target; failure to do so incurs a penalty of $40 per megawatt. Economic analysis is used to investigate the design and likely operation and limitations of the MRET.

It is a critical question for environmental governance to examine whether the administrative award and punishment measures are effective in promoting environmental governance performance. Choosing the implementation of a mandatory target system (MTS) as the subject, this paper employs a fixed-effect panel data model and regression discontinuity design to test whether the MTS has improved the environmental governance performance of local governments in China. The results of this research demonstrate that the MTS has a positive effect on environmental performance, however the regression discontinuity design illustrates that the reward and punishment measures in the MTS have no significant effects on the provincial environmental performance. The results of this research provide a reasonable explanation to the existing gaps among the studies on the effectiveness of the MTS. This study has profound policy implications for the design and implementation of the environmental governance system in China.

Résumé Nous analysons l’impact de deux politiques américaines sur la production et les échanges d’éthanol (biocarburants de première génération) et d’éthanol ligno-cellulosique (biocarburant de seconde génération) aux Etats-Unis et au Brésil ainsi que sur les émissions directes et indirectes de carbone. La première politique est une politique dite «pro-biocarburants» qui impose un usage minimal de biocarburants. La deuxième est la politique climatique de réduction des émissions de gaz à effet de serre. Notre étude montre que la première politique encourage la production massive d’éthanol ligno-cellulosique, la diminution des émissions directes de carbone étant marginale. La deuxième politique accroît le prix des carburants et en décourage la demande. Elle a un effet significatif sur le taux de déforestation au Brésil et augmente de ce fait les émissions indirectes de carbone. La subvention nécessaire à l’implémentation de la politique «pro-biocarburants» devrait être de l’ordre 1.1 US $ par gallon. Enfin, la taxe sur le carbone dans le secteur des transports aux Etats-Unis devrait être égale à 120 US $ par tonne équivalent carbone. JEL Codes : Q24, Q41, Q42, Q48.